第九章 资本市场

一、单项选择题（下列题目中，只有1个答案正确，将所选答案的字母填在括号内。每题1分） 1．（）是指上市公司在获得有关部门的批准后，向其现有股东提出建议，使现有股东可按其所持股份的比例认购股份的行为。 A．送股B．售股C．配股D．以股票形式派送股利

2．证券交易的方式有较多的分类，通常认为柜台交易和无形市场两种方式可以归为：（）

A．场内交易B．场外交易C．直接交易D．间接交易

3．与证券交易所高度组织化、制度化不同，（）在各证券公司分散进行，是一种松散的、无组织的市场。

A．直接交易B．间接交易C．无形交易D．柜台交易

4．按资金的偿还期限分，金融市场可分为（）。

A．一级市场和二级市场B．同业拆借市场和长期债券市场C．货币市场和资本市场D．股票市场和债券市场

5．下列金融工具中属于间接融资工具的是（）。

A.可转让大额定期存单B.公司债券C.股票D.政府债券

6．长期资金融通市场又称为()。

A.货币市场B.资本市场C.初级市场D.次级市场

7．关于汇率对证券市场的影响，下列说法错误的是（）

A．本币汇率贬值，本国产品的竞争力增强，出口型企业证券价格就可能上涨

B．本币汇率升值，本国产品的竞争力增强，出口型企业证券价格就可能上涨 C．本币汇率贬值，使本国的证券市场资金供给减少，证券需求下降，价格下跌 D．本币汇率升值，国际短期套利资本流入本国，增加市场资金供给，证券价格上涨

8．下列属于资本市场的有()。

A.同业拆借市场B.股票市场C.票据市场D.大额可转让定期存单

9．在证券交易所内进行的交易称为（）。

A.场内交易B.场外交易C.柜台交易D.第三市场交易

10.在代销方式中，证券销售的风险由（）承担。 A.经销商B.发行人C.监管者D.购买者

二、多项选择题（下列题目备选项中,有2个或2个以上正确答案,将所选答案的字母填在括号内，错选、多选、少选均不得分。每题2分） 1．资本市场从广义的角度，包括哪几个部分：（）

A.银行中长期信贷市场B.中长期债券市场C.股票市场D.银行间市场

2．证券发行主体较多，一般有：（） A．个人B．企业C．政府D．金融机构

3．证券发行人在选择发行方式时，一般需要考虑：（）

A．发行人自身的信誉B．用款时间C．投资者的信誉D．发行成本

4．在证券委托交易中，委托的方式：（）

A．现价委托B．市价委托C．限价委托D．询价委托

5．证券投资的基本面分析的基本内容包括：（）

A.分析经济运行周期B.宏观经济政策C.产业生命周期D.上市公司本身的状况

6.公司基本面分析主要包括：（）

A．公司股价趋势分析B．公司获利能力分析C．公司股价波动分析D．公司竞争地位分析

7．技术分析的理论基础主要是一系列的假设，包括：（） A．市场有效性假设B．市场行为包含一切信息C．价格沿趋势波动，并保持趋势D．历史会重复。

8．衡量一个市场国际化程度的高低，可从以下各方面进行：（） A．市场进入的限制B．市场成交量与国际市场成交量的联动关系C．市场机构与品种的丰富程度D．市场价格与国际市场价格的联动程度

9．我国资本市场国际化具体体现在以下及各方面：（）

A．投资者的国际化B．金融中介的国际化C．跨国并购活动的开展D．金融投资活动的频繁

10．衡量债券收益率的指标有()。

A.名义收益率B.实际收益率C.持有期收益率D.到期收益率

三、判断改错题（正确的划√，错误的划×，并改正。每题2分） 1．资本市场是指以期限在1年以下的金融工具为媒介进行长期性资金融通交易活动的场所，又称长期资金市场。

2．证券发行人是指符合发行条件并且正在从事证券发行或者准备进

行证券发行的政府组织、金融机构或者商业组织。

3．与通过银行贷款进行融资不同，证券发行过程中，发行人通常将证券直接销售给投资人，往往并不需要获得中介的协助。

4．清算是指证券卖方将卖出证券交付买方，买方将买进证券的价款交付卖方的行为。

5．由于二级市场主要是解决证券的流动性问题，在各国金融市场的发展历程中，无论是参与者、交易品种还是交易数量，场内交易均占主导地位。

6．从证券市场的情况来看，证券价格的变动大体上与经济周期相一致。一般是：经济繁荣，证券价格上涨；经济衰退，证券价格下跌。 7．中央银行在公开市场上买进证券时，对证券的有效需求增加，促进证券价格上涨；反之则引起证券价格下跌。

8．目前，我国的资本市场是完全封闭的市场，随着国际化进程在逐步推进，开放程度会不断提高。

9．国际债券是指一国发行人在国外债券市场上发行，以本国货币为面值货币并由外国金融机构承销的债券。

10．广义的国际股票市场还包括国际化的各国股票市场，如我国的B股市场就属于广义的国际股票市场。

第九章：资本市场（答案） 一、单项选择题

1．C2．B3．D4．C5．A6．B7．B8．B9．A10．B 二、多项选择题1.ABC2.BCD3.ABD4.ABC5.ABCD6.BD7.BCD8.ACD9.ABC10.ABCD

三、判断改错题

1.×资本市场上的金融工具期限为1年以上。 2.√

3.×证券发行通常需要证券公司提供发行的服务。

4.×清算时至证券买卖双方在证券交易所进行的证券成交后，通过证券交易所将各交易商之间买卖数量与金额分别予以抵消，计算应收应付证券和金额的一种程序。

5.×主要发达国家场外交易所占比重远远大于场内交易。 6.√ 7.√

8.×目前，我国资本市场已经有部分国际化趋势，例如QFII。

9.×国际债券应该是以外国货币为面值的债券。