货币银行学课程教案(6)

二、金融体系的内在脆弱性：信息经济学的解释

（一）信息不对称性对金融机构的特殊意义：信息不对称导致的逆向选择和道德风险，在决定金融机构的性质和金融机构的脆弱性方面具有特殊的重要性。

1、逆向选择(Adverse Selection)：是指交易发生前由于信息不对称产生的市场失灵。 2、道德风险(Moral Hazard)：是交易发生后，由于一方监督对方履行交易合约的成本太高而产生的违约风险。

（二）金融资产风险的传染性 其原因在于：

1、金融机构破产的影响和扩散与普通企业是不同的。

2、银行同业支付清算系统把所有的银行联系在一起，从而造成了相互交织的债权债务网络 3、金融创新和金融国际化的发展加重了金融资产风险的传染性。

三、金融监管

金融监管是指一国金融管理当局为实现宏观经济目标，依据法律、条例对商业银行及其他金融机构的金融活动进行决策、计划、协调、监督的约束过程。

（一）金融监管的目的

通过执行国家的金融法规和实施管制，最大限度地清除信息不对称问题，维护金融体系的安全与稳

定 ；保护存款人和公众的利益；保证金融机构之间竞争的有效与公平 ，从而促进经济与社会的稳定发展。

（二）金融监管的模式

金融监管模式是指金融监管的组织结构和金融监管的制度结构。 1．统一监管模式和分业监管模式

统一监管模式，又称全能监管模式，是由一个统一的机构对所有的金融机构、金融产品和金融市场实施监管，绝大多数国家通常是由中央银行来承担。分业监管模式，是指银行、证券和保险三个业务领域分别设立一个专职的监管机构，负责各行业的审慎监管和业务监管。中国现今实行的就是分业监管模式。 优缺点：

派生的三种具体监管模式：即“牵头”监管模式、“双峰式”监管模式和“伞形＋功能”监管模式。 2．机构监管模式和功能监管模式

机构监管是指由不同的监管主体对不同的金融机构分别实施监管的一种金融监管方式。机构监管适用于分业经营。功能监管是指为依据金融体系的基本功能和金融产品的性质而设计的监督。 优缺点：

（三）金融监管的基本原则

1、 依法监管原则 2、 适度竞争原则

3、 安全稳健与风险预防原则 4、 内部自我约束与外部监管相结合的原则 5、社会经济效益原则

（四）金融监管的内容

1、为防止银行遭遇风险、保证银行稳健经营的预防性管理

（1）对银行准入和退出的监管 （ 2）对银行资本充足度的监管 （3）对银行资产流动性的监管 （4）对银行业务活动范围的监管

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（5）对银行贷款集中程度的监管 （6）对外汇交易的监管 （7）对银行的检查

2、为保护存款者利益而提供的存款保险制度

3、为避免银行遭遇流动困难，货币当局在其非常状态下提供的紧急援助

（五）金融监管的收益与成本 1．金融监管的收益

金融监管的收益是指如果金融监管当局不实施监管,则金融体系不稳定,并由此所造成的损失。可以说金融监管的收益就等于无监管所造成的损失的期望值。

2．金融监管的成本

金融监管的成本是指金融监管部门为了实施有效监管，而对监管工作从组织、运行、实施所做的必要投入以及由于金融监管而使金融业在遵循监管方面的投入，以及业务发展和金融创新上受到一定程度的遏制而产生的损失。金融监管的成本可分为直接成本与间接成本。

直接成本，也称行政成本，是指制定执行金融监管政策本身所需花费的成本，包括监管当局制定监管制度和实施监管活动需要耗费的人力和物力资源,以及被监管对象因遵守监管法规而需建立新的制度、提供信息和培训人员等配合监管的活动所花费的人力和物力资源。

间接成本，也称间接效率损失或市场负效应，是指由于监管行为干扰了市场机制对资源的自动配置作用：道德风险、限制竞争，抑制创新、影响激励等，从而使整个社会的福利水平下降。

四、国际银行监管及其趋势

（一）1988年的《巴塞尔协议》

? 1975年，由十国集团国家的中央银行行长建立了“巴塞尔银行监管委员会”。

? 1988年7月通过《巴塞尔协议》（全称是：《关于统一国际银行的资本衡量和资本标准的协议》） 主要内容有：资本的分类及构成、风险加权的计算和标准比率的目标。

（二） 1997年的《银行业有效监管核心原则》

确定了一个有效监管系统所必备的25项基本原则，共分7大类。

它强调，在新的全球金融形势下，金融运行的最大风险仍然是信用风险。

（三）1999年的《新的资本充足率框架》 新框架的主要组成部分：

最低资本要求的确定；对资本充足率的监督检查；市场纪律。

（四）新巴塞尔资本协议

2003年4月底，巴塞尔银行监管委员会公布了巴塞尔新资本协议第三次征求意见稿，将于2004年6月正式公布新协议。 新协议由三大支柱组成： 1、资本充足率； 2、外部监管； 3.市场约束。

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（五）新趋势

1、从注重传统银行业务监管向传统业务和创新业务监管并重转变 2、从注重合规性监管向合规性监管和风险监管并重转变 3、从分业监管向统一监管转变 4、从一国监管向跨境监管转变

复习思考题：

1、 试结合你所知道的一些资料，论证加强金融监管对于保障现代市场经济稳定发展的重大意义。 2、 《巴塞尔协议》的演变和主要内容。

第七章

本章重点掌握及思考的问题：

1、货币需求的概念、凯恩斯学派与货币主义的货币需求理论

2、商业银行和中央银行在货币供给的作用 3、基础货币与货币供给量的关系

4、基础货币与中央银行资产规模的关系

5、存款乘数、货币乘数、影响货币供给量的因素 6、货币均衡与失衡的概念

第一节 货币需求

一、货币需求的概念

二、马克思的货币需求理论

其基本观点是流通中必需的货币量为实现流通中待售商品价格总额所需的货币量。用公式表示是： 执行流通手段的 商品价格总额

货币必要量（M）= 货币流通速度

货币供求与均衡

= 商品平均价格（P）*待售商品数量（T） 货币流通速度（V） 即M=P?T

V

1、该公式反映货币的交易需求 ；

2、商品流通决定货币流通的因果关系相对稳定 3、货币数量不影响价格水平 （两者无关） 纸币流通规律

在纸币流通条件下，单位纸币所代表的金属货币量＝流通中所需要的金属货币量÷流通中的纸币总额。

流通中需要的金属货币量 单位纸币代表的金属货币量 = ————————————

流通中的纸币总额

三、凯恩斯的货币需求理论

（一）凯恩斯的货币需求理论

1、交易动机 与收入（Y）有关

2、预防动机 与收入（Y）有关

3、投机动机： 与利率（r …… 此处隐藏：3043字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……