刺绣机电脑电控制造项目可行性研究报告(7)

三、建设期借款及建设期利息估算 （一）建设期投资借款

该项目建设期拟申请银行借款1760.0 万元，借款占项目总投资的39.8%。 （二）建设期借款利息

该项目建设期为12 个月，建设期借款为1760.0 万元，假定借款在项目建设期内发生并分批投入使用，根据中国人民银行最新存贷款利率，按中长期借款名义年利率进行测算，建设期借款利息84.5 万元。

四、固定资产投资估算

固定资产投资由建设投资和建设期借款利息组成，该项目的固定资产投资：3656.8 +84.5 =3741.3 （万元）。

五、流动资金投资估算

该项目所需流动资金主要是用于采购原材料和燃料动力等，为确保生产的正常进行，另外需购进辅助材料。根据项目运营特点，该项目流动资金估算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细估算法进行估算，根据测算，该项目达纲年占用流动资金为676.0 万元。

六、项目总投资及其构成分析

1、按照《投资项目可行性研究指南》的要求，该项目总投资（TI）包括固定资产投资和流动资金两部分，根据估算，该项目预计总投资额为4417.3 万元人民币，其中：固定资产投资3741.3 万元，占项目总投资的例为84.7%。流动资金（IWC）676.0 万元，占项目总投资的15.3%。

2、在固定资产投资中，建设投资为3656.8 万元，占项目总投资的82.8%。建设期借款利息84.5 万元，占项目总投资的1.9%。

3、该项目建设投资包括：建筑工程费2499.3 万元，占项目总投资的56.6%。设备购置费894.6 万元，占项目总投资的20.3%。安装工程费26.8 万元，占项目总投资的0.6%。工程建设其他费用182.1 万元，占项目总投资的4.1%，其中：土地使用权费0.0 万元，占项目总投资的0.0%。预备费为54.0 万元，占项目总投资的1.2%。

4、总投资及其构成：总投资=建设投资+建设期利息+流动资金。

项目总投资=3656.8 +84.5 +676.0 =4417.3 万元。总投资构成详见下表所示。 总投资及其构成一览表

七、资金来源与筹措

该项目固定资产投资3741.3 万元，达纲年占用流动资金676.0 万元，预计总投资为4417.3 万元，根据测算，XXX有限公司自筹资金2657.3 万元，资本金占项目总投资的60.2%。该项目全部借款总额为1760.0 万元，全部借款占项目总投资的39.8%。该项目其他资金0.0 万元，占项目总投资的0.0%。

（一）项目资本金（自有资金）

该项目资本金为2657.3 万元，其中：用于建设投资1896.8 万元，用于建设期借款利息84.5 万元，用于流动资金676.0 万元。项目资本金占项目总投资的60.2%，满足《国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知》（国发【2009】27号）规定要求。

（二）债务资金 1、建设投资长期借款

该项目建设期拟申请建设投资长期借款1760.0 万元，占项目总投资的39.8%。 2、流动资金借款

该项目正常运营期，拟申请银行流动资金借款0.0 万元，占项目总投资的0.0%。 （三）其他资金

该项目其他资金0.0 万元，占项目总投资的0.0%。 八、项目投资运用计划 （一）固定资产投资运用计划

该项目固定资产投资3741.3 万元，计划在建设期内一次性投入。 （二）流动资金运用计划

该项目达纲年流动资金占用为676.0 万元，根据项目建成运营后各年生产经营负荷的安排逐年按照比例投入，该项目分年度资金投入计划详见下表所示。

资金来源与运用一览表 单位：万元

九、项目融资方案

为保证项目建设顺利进行，必须筹措到稳定、可靠的建设资金。在市场经济体制下，可采取多种方式拓宽融资渠道，调动社会各界力量，建立起财政投入、市场补偿、有偿使用、吸引社会资金、引进外资和银行借款等多元化的项目融资新体制。根据《国务院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知》精神，本项目实行资本金制度，项目资金来源为银行贷

款1760.0 万元，建设单位自筹资金2657.3 万元。

十、项目融资方式

1、以XXX有限公司自有资金、项目合作方投资和部分借贷资金启动项目建设。 2、通过分期分批的建设，实现资金回流，以滚动发展资金作为再投资的重要资金来源。 3、以银行借款、产业信托、金融租赁等多形式相结合的方式进行融资。 十一、项目融资计划 （一）建设单位自筹资金

该项目由XXX有限公司自筹资金2657.3 万元，占投资总额的60.2%，主要用于支付该项目的建筑工程费用、设备购置及安装工程费、工程建设其他费用及预备费、流动资金等项目建设投资。

（二）申请银行借款

1、该项目建设期计划向银行申请借款1760.0 万元，占项目总投资的39.8%。建设期借款期限为5年，主要用于建设厂房和购置部分生产设施以及支付土地使用权费等。

2、该项目经营期申请流动资金借款0.0 万元，主要用于支付采购原辅材料费用、燃料动力费、职工工资等，占项目总投资的0.0%。

3、根据测算，该项目全部借款总额1760.0 万元，占项目总投资的例为39.8%。项目融资计划详见下表所示。

项目融资计划一览表 单位：万元

十二、资金来源及风险分析 （一）资金来源可靠性分析

根据考察，XXX有限公司自筹资金来源可靠，出资方式中企业资产运营业绩良好，投入资金数额和时序与项目建设进度及投资使用计划相匹配，能够满足该项目建设资金投入的需要。

（二）融资成本分析

该项目建设所需自筹资金均为XXX有限公司自有资产，无额外融资成本。 （三）融资风险分析

1、资金供应风险：项目自筹资金均为自有资产，无资金供应风险。 2、利率风险：该项目自筹资金不计付资金利息（包括浮动利率利息）。

3、汇率风险：该项目不使用外资，而且不进口国外设备和原材料，无国际金融市场交易结算风险和人民币对各种外币币值风险以及各种外币之间比价变动的风险。

十三、项目建设期借款偿还计划 （一）项目建设期借款数额及偿还期限

该项目建设期计划申请银行分期借款1760.0 万元，建设期借款额占项目总投资的39.8%，建设期借款利息84.5 万元，借款偿还期限确定为5年。

（二）借款本金及利息偿付

1、建设期借款本金计划在项目经营期内按照“等额还本，按时付息”的原则进行偿还，建设期借款利息（84.5 万元）计入固定资产投资，由资本金偿付建设期借款利息。

2、无论是在项目建设过程中还是在项目的正常经营期内，XXX有限公司均按银行规定的借款利率每月定时支付（偿还）借款利息。

3、建设投资借款在项目正常经营期所发生的利息支出，计入项目运营期经营总成本费用，列为经营期综合成本的财务费用。

（三）债务资金偿还计划

按照“等额还本，利息照付”模式偿还建设投资借款计算，项目建设投资借款偿还期计划为5年（不含建设期），借款偿还资金来源主要是项目经营期税后利润及固定资产折旧及摊销费两部分，在预设的5年还款期内，项目投产后达纲年利息备付率（ICR）最低为13.0 ，大于3.0，以后逐年提高。达纲年偿债备付率（DSCR）最低为5.2 ，大于1.5，以后逐年提高，因此，该项目具有较强的借贷资金偿还能力。

（四）借款偿还（还本）计划

该项目建设期借款额为1760.0 万元，计划从项目投产年开始偿还借款本金，到第五年全部付清1760.0 万元 …… 此处隐藏：2628字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……