EXCEL常用财务函数

EXCEL常用财务函数

VDB

计算用余额递减法得出的指定或部分期间内的资产折旧值

(3) 偿还率计算函数 函数名称 IRR MIRR 算 RATE 计算某项年金每个期间的利率 函 数功 能 计算某一连续现金流量的内部报酬率 计算内部报酬率。此外正、负现金流量以不同利率供给资金计

(4) 债券及其他金融函数 函数名称 ACCRINTM COUPDAYB COUPDAYS COUPDAYSNC COUPNCD COUPNUM COUPPCD CUMIPMT CUMPRINC DISC DOLLARDE DOLLARFR DURATION INTRATE ODDFPRICE ODDFYIELD ODDLPRICE ODDLYIELD 函 数功 能 计算到期付息证券的应计利息 计算从付息期间开始到结算日期的天数 计算包括结算日期的付息期间的天数 计算从结算日期到下一个付息日期的天数 计算结算日期后的下一个付息日期 计算从结算日期至到期日期之间的可支付息票数 计算结算日期前的上一个付息日期 计算两期之间所支付的累计利息 计算两期之间偿还的累计本金 计算证券的贴现率 转换分数形式表示的货币为十进制表示的数值 转换十进制形式表示的货币分数表示的数值 计算定期付息证券的收现平均期间 计算定期付息证券的利率 计算第一个不完整期间面值$100 的证券价格 计算第一个不完整期间证券的收益率 计算最后一个不完整期间面值$100 的证券价格 计算最后一个不完整期间证

券的收益率2

PRICE PRICEDISC PRICEMAT PECEIVED TBILLPRICE TBILLYIELD YIELD YIELDDISC YIELDMAT

计算面值$100 定期付息证券的单价 计算面值$100 的贴现证券的单价 计算面值$100 的到期付息证券的单价 计算全投资证券到期时可收回的金额 计算面值$100 的国库债券的单价 计算国库债券的收益率 计算定期付息证券的收益率 计算贴现证券的年收益额 计算到期付息证券的年收益率

在财务函数中有两个常用的变量：f 和 b,其中 f 为年付息次数，如果按年支付，则 f=1;按 半年期支付，则 f=2;按季支付，则 f=4。b 为日计数基准类型，如果日计数基准为“US(NASD) 30/360”,则 b=0 或省略；如果日计数基准为“实际天数/实际天数”,则 b=1;如果日计数基准 为“实际天数/360”,则 b=2;如果日计数基准为“实际天数/365”,则 b=3 如果日计数基准为 “欧洲 30/360”,则 b=4。 下面介绍一些常用的财务函数。 1. ACCRINT( is, fs, s, r,p,f,b) 该函数返回定期付息有价证券的应计利息。其中 is 为有价证券的发行日，fs 为有价证券的 起息日，s 为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期，r 为有价证券的 年息票利率，p 为有价证券的票面价值，如果省略 p,函数 ACCRINT 就会自动将 p 设置为￥1000, f 为年付息次数，b 为日计数基准类型。 例如，某国库券的交易情况为：发行日为 95 年 1 月 31 日；起息日为 95 年 7 月 30 日；成交 日为 95 年 5 月 1 日， 息票利率为 8.0%; 票面价值为￥3,000; 按半年期付息； 日计数基准为 30/360, 那么应计利息为： =ACCRINT("95/1/31","95/7/30","95/5/1",0.08,3000,2,0) 计算结果为： 60.6667。 2. ACCRINTM(is, m, r, p, b) 该函数返回到期一次性付息有价证券的应计利息。其中 i 为有价证券的发行日，m 为有价证 券的到期日， r 为有价证券的年息票利率， p 为有价证券的票面价值， 如果省略 p, 函数 ACCRINTM 就会自动将 p 为￥1000,b 为日计数基准类型。

例如，一个短期债券的交易情况如下：发行日为95年5月1日；到期日为95年7月18日；息票利息为9.0%；票面价值为￥1,000；日计数基准为实际天数/365。那么应计利息为： =ACCRINTM("95/5/1","95/7/18",0.09,1000,3) 计算结果为：19.23228。

3．CUMPRINC（r,np,pv,st,en,t）

该函数返回一笔货款在给定的st到en期间累计偿还的本金数额。其中r为利率，np为总付款期数，pv为现值，st为计算中的首期，付款期数从1开始计数，en为计算中的末期，t为付款时间类型，如果为期末，则t=0，如果为期初，则t=1。

例如，一笔住房抵押贷款的交易情况如下：年利率为9.00%；期限为25年；现值为￥110，000。由上述已知条件可以计算出：r=9.00%/12=0.0075，np=30*12=360。那么该笔贷款在第下半年偿还的全部本金之中（第7期到第12期）为： CUMPRINC(0.0075,360,110000,7,12,0) 计算结果为：-384.180。 该笔贷款在第一个月偿还的本金为： =CUMPRINC(0.0075,360,110000,1,1,0) 计算结果为：-60.0849。

4．DISC（s,m,pr,r,b）

该函数返回有价证券的贴现率。其中s为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期，m为有价证券的到日期，到期日是有价证券有效期截止时的日期，pr为面值为“￥100”的有价证券的价格，r为面值为“￥100”的有价证券的清偿价格，b为日计数基准类型。

例如：某债券的交易情况如下：成交日为95年3月18日，到期日为95年8月7日，价格为￥45.834，清偿价格为￥48，日计数基准为实际天数/360。那么该债券的贴现率为： DISC("95/3/18","95/8/7",45.834,48,2) 计算结果为：0.114401。

5．EFFECT（nr，np）

该函数利用给定的名义年利率和一年中的复利期次，计算实际年利率。其中nr为名义利率，np为每年的复利期数。

例如：EFFECT（6.13%,4）的计算结果为0.062724或6.2724%

6. FV(r,np,p,pv,t)

该函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。其中r为各期利率，是一固定值，np为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数，p为各期所应付给（或得到）的金额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变，通常P包括本金和利息，但不包括其它费用及税款，pv为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，如果省略pv，则假设其值为零，t为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，如果省略t，则假设其值为零。

例如

：FV（0.6%,12,-200,-500,1）的计算结果为￥3,032.90； FV(0.9%,10,-1000)的计算结果为￥10,414.87； FV(11.5%/12,30,-2000,,1)的计算结果为￥69,796.52。

又如，假设需要为一年后的一项工程预筹资金，现在将￥2000以年利4.5%，按月计息（月利为4.5%/12）存入储蓄存款帐户中，并在以后十二个月的每个月初存入￥200。那么一年后该帐户的存款额为： FV(4.5%/12, 12,-200,-2000,1) 计算结果为￥4,551.19。

7．FVSCHEDULE（p,s）

该函数基于一系列复利返回本金的未来值，它用于计算某项投资在变动或可调利率下的未来值。其中p为现值，s为利率数组。

例如：FVSCHEDULE（1,{0.08,0.11,0.1}）的计算结果为1.31868。

8．IRR（v,g）

该函数返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。这些现金流不一定必须为均衡的，但作为年金，它们必须按固定的间隔发生，如按月或按年。内部收益率为投资的回收利率，其中包含定期支付（负值）和收入（正值）。其中v为数组或单元格的引用，包含用来计算内部收益率的数字，v必须包含至少一个正值和一个负值，以计算内部收益率，函数IRR根据数值的顺序来解释现金流的顺序，故应确定按需要的顺序输入了支付和收入的数值，如果数组或引用包含文本、逻辑值或空白单元格，这些数值将被忽略；g为对函数IRR计算结果的估计值，excel使用迭代法计算函数IRR从g开始，函数IRR不断修正收益率，直至结果的精度达到0.00001%，如果函数IRR经过20次迭代，仍未找到结果，则返回错误值#NUM！，在大多数情况下， …… 此处隐藏：7770字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……