第三章 企业财务报表分析

第三章 企业财务报表分析

第一节 财务报表分析的意义

（本章重点围绕总体分析，结构分析，比率分析和具体项目分析来写，数据必须与实习单位报表一致。数据不一样，分析结论应该不一样）

一、财务报表分析的目的

财务报表分析是根据企业定期编制的会计报表等资料，应用专门的分析方法，对企业的财务状况和经营成果进行剖析，其目的在于确定并提供会计报表数字中包含的各种趋势和关系，为各有关方面特别是为股东提供企业盈利能力、财务状况偿债能力等财务信息，使报表使用者据以判断并做出相应的决策。从而为财务决策、财务计划、财务控制提供依据。

财务报表分析的功能，在于将反映过去的经营成果和财务状况的财务报表数据信息转变成预计未来的有用信息，实现会计报表数据信息的真正价值。

二、财务报表分析的内容

（一）财务效益状况

分析财务报表时，财务效益状况应是核心内容。反映财务效益的指标主要有：净资产收益率、总资产报酬率、资本保值增值率、主营业务利润率、盈余现金保障倍数、成本费用利润率等。

（二）资产营运状况

资产营运状况是指企业资产的周转情况，反映企业占用经济资源的利用效率。分析资产营运状况的指标主要有：总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率等指标。

（三）偿债能力状况

企业偿还短期债务和长期债务的能力强弱，是企业经济实力和财务状况的重要体现，也是衡量企业是否稳健经营、财务风险大小的重要尺度。分析偿债能力状况的指标主要有：资产负债率、流动比率、速动比率等。

（四）发展能力状况

分析企业发展能力状况的指标主要有：销售增长率、资本积累率、技术投入比率等。

三、财务报表分析的方法

(一)比较分析法

有比较才有鉴别，财务报表分析的根本方法是比较分析。比较分析法，是通过指标数值变化的对比，确定差异，根据差异分析和判断企业财务状况和经营成果的分析方法。按照参照系数的不同，有各种不同的比较分析：

1．同一会计期间不同会计项目的比较分析，即财务比率分析，又称相对数分析。它通过计算同一会计期间不同会计项目之间的比率，来表达会计报表同一会计期间内项目之间的逻辑关系。这种不同类但有一定依存关系项目之间的关系，通常反映会计报表各项目间的横向关系。常用的比率有4类：反映财务效益状况的比率，反映资产运营状况的比率，反映偿债能力状况的比率，反映发展能力状况的比率。

2．不同会计期间相同会计项目的比较分析，又称水平分析或趋势分析。即通过两期以上的会计项目数据或比率的比较，来反映企业过去的业绩及较长时间的变动发展趋势。因分析时主要使用百分率，亦称百分率分析。不同时期的分析主要有：多期的环比比较分析，定基的定比比较分析。

3．同一会计期相同会计项目不同企业的比较分析。静态的比率以及与本企业的历史比较，只能看出自身的变化，无法知道在竞争中的地位。因此，必须与同行业、同规模的其他企业进行比较。代表行业平均水平的标准财务比率为这种比较提供了目标参照系数。

4．同一会计期相同会计项目与计划预算的比较分析。实际完成数与计划预算数的比较，可用于说明计划的完成程度和预算的执行情况。

(二)结构分析法

结构分析法，又称构成比例分析法。结构分析法，是在同一会计报表的同类项目之间，通过计算同类项目在整体中的权重或份额以及同类项目之间的比例，来揭示它们之间的结构关系，以分析财务状况、经营成果、财务状况变动构成的合理性。

按照会计项目的内在联系，主要有以下两类结构分析：

1．同一会计期不同会计项目之间的结构分析；

2．同一会计期各个会计项目构成要素的结构分析。

(三)综合分析法

综合分析法，是依据特定的方法对被分析对象财务状况、经营成果、财务状况变动的总体情况进行综合分析与评价的方法。

四、财务报表分析的资料

企业进行财务报表分析所依据的资料按其来源可分为内部资料和外部资料。内部资料指从企业内部获得的资料，最主要的是企业财务会计报告；外部资料是从企业外部获得的资料，包括行业数据、其他竞争对手的数据等。

企业财务报告是反映企业财务状况和经营成果的书面文件，包括会计报表主表、附表、会计报表附注和财务情况说明书等。主表有资产负债表、利润表、现金流量表。附表有资产减值准备明细表、应交增值税明细表等。附注是为了理解报表所做的解释。企业财务计划、招股说明书、上市公告以及其他会计核算资料、统计资料、财产清查资料等内部资料也是报表分析所依据的资料。

五、财务报表分析的步骤

（一）总体分析

总体分析是对企业的经营规模、经营状况、盈利状况及其变化趋势的分析。总体分析主要采用比较分析法，将实际数与计划数进行比较，说明企业完成计划的程度；将实际数与前期实际数进行比较，说明企业变动的趋势；将实际数与同行业的平均水平进行比较，说明企业在同行业中的水平。比较时可以采用相对数，也可以采用绝对数；可以进行资产总额的比较分析，也可以进行负债总额、所有者权益总额的比较分析。

（二）结构分析

结构分析包括资产结构、负债结构、资本结构、利润构成、现金流量结构分析。通过资产结构分析，分析资产的利用效果；通过负债结构分析，分析企业经营的安全性；通过资本结构分析，分析资本的保值增值情况。

（三）财务比率分析

利用财务比率指标分析。通过比率分析，分析企业的财务效益状况、资本运营状况、偿债能力状况和发展能力状况。

（四）重点项目分析

依据重要性原则，财务报表项目分析是对企业财务状况、经营成果和财务状况变动影响较大的项目进行分析。

第二节 资产负债表分析

一、总体分析

【例3-1】徐州市财信投资公司年初资产总额为668 787万元，年末资产总额为726 173万元；年初负债总额为198 563万元，年末负债总额193 964万元；年初股东权益总额为469 375万元，年末股东权益总额为530 706万元。由于受到资料的限制，仅从趋势方面进行分析，按相对数计算如下：

资产环比比率=726 173÷668 787=1．09

负债环比比率=193 964÷198 563=0．98

股东权益环比比率=530 706÷469 375=1．13

上述比率说明，该公司资产环比比率增加，经营规模有所扩大；经营规模扩大的资金来源是股东权益增加。

二、结构分析

（一）资产结构分析

【例3-2】依据上述报表可知，徐州市财信投资公司的年末流动资产总额为274 096万元，年末长期资产为452 077(726 173—274 096)万元，年末资产总额为726 173万元。则：

流动资产比重=(274 096÷726 173)×100％=37．75％

长期资产比重=(452 077÷726 173)×100％=62．25％

【例3-3】依据上述报表可知，徐州市财信投资公司的年末资产总额为726 1737Y元，设实物资产为540 553(95 871+444 682)万元．无形资产为7 030万元，金融资

产为134 166(133 573+593)万元，结算资产为44 060(37 647+293+1 423+4 697)万元。则：

实物资产比重=(540 553÷726 173)×100％=74．44％

无形资产比重=(7 030÷726 173)×100％=0．97％

金融资产比重=(134 166÷726 173)×100％ …… 此处隐藏：11823字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……