2017年中国股权投资LP市场与财富管理市场发展分析报告(2)

第一部分 股权投资基金发展分析

第一章 股权投资基金概述

第一节 股权投资基金概述

一、股权投资基金概念与分类

二、股权投资基金发展的背景

三、私募股权投资基金的经济功能

第二节 私募股权投资基金的概念、分类及其相关概念比较分析

一、私募股权投资基金的概念界定

（一）国外对私募股权投资基金的概念界定

（二）国内对私募股权投资基金的概念界定

（三）私募股权投资基金的主要要素

二、浅析私募股权投资基金的分类

（一）依据隶属关系划分

（二）依据企业发展周期划分

（三）依据资金来源的地域属性划分

（四）依据投资对象划分

三、私募股权投资基金与相关概念的比较分析

（一）私募股权投资基金与公募股权投资基金

（二）私募股权投资基金与私募证券投资基金

（三）私募股权投资基金与委托理财

（四）私募股权投资基金与风险投资基金

（五）私募股权投资基金与战略性投资基金

第三节 私募股权投资基金的作用

一、促进中国经济发展

篇二：2017-2022年中国股权投资基金市场监测及发展战略研究报告(目录)

股权投

资基金

什么是行业研究报告

行业研究是通过深入研究某一行业发展动态、规模结构、竞争格局以及综合经济信息等，为企业自身发展或行业投资者等相关客户提供重要的参考依据。

企业通常通过自身的营销网络了解到所在行业的微观市场，但微观市场中的假象经常误导管理者对行业发展全局的判断和把握。一个全面竞争的时代，不但要了解自己现状，还要了解对手动向，更需要将整个行业系统的运行规律了然于胸。

行业研究报告的构成

一般来说，行业研究报告的核心内容包括以下五方面：

行业研究的目的及主要任务

行业研究是进行资源整合的前提和基础。

对企业而言，发展战略的制定通常由三部分构成：外部的行业研究、内部的企业资源评估以及基于两者之上的战略制定和设计。

行业与企业之间的关系是面和点的关系，行业的规模和发展趋势决定了企业的成长空间；企业的发展永远必须遵循行业的经营特征和规律。

行业研究的主要任务：

解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位

分析影响行业的各种因素以及判断对行业影响的力度

预测并引导行业的未来发展趋势

判断行业投资价值

揭示行业投资风险

为投资者提供依据

2017-2022年中国股权投资基金市场监测及发展战略研究

报告（目录）

【出版日期】2016年9月

【交付方式】Email电子版/特快专递

【价 格】纸介版：7000元电子版：7200元纸介+电子：7500元

【报告超链】/report/201611/138716.html

报告摘要及目录

随着1949年私募股权投资基金在美国的产生，私募股权投资基金已经成为全球金融领域的创举之一。在西方金融体系中，私募股权投资基金已成为仅次于银行贷款和首次公开募股之外的重要融资方式。在我国，随着2006年新《公司法》及2007年《合伙企业法》的颁布，私募股权投资基金行业成为国内最受关注的行业之一。

近几年中国私募股权投资市场持续保持高温，受"大众创业、万众创新"及多项行业政策的利好影响，互联网、医疗健康、消费等一系列新兴技术领域，得到了更多投资机构和企业的关注与支持，资本市场得到进一步激活。特别是在2015年经济下行、股市动荡、寒冬笼罩的大环境下，依然通过2,970支基金募得近8000亿元人民币。相对于全球市场，中国股权投资市场在"双创"背景下的发展速度更为引人注目，且随着天使投资的逐渐增多、VC/PE2.0时代的到来以及新三板发展带来的投资机遇，基金募集市场迎来"破纪录"的一年。

预计在未来，股权投资具有显著的宏观经济效益和微观经济价值，将步入黄金发展时期。特别是在当前实体经济下行的压力下，新兴产业能否替代传统产业，中国能否转型成功，股权投资基金将产生举足轻重的作用！然而，机遇也同时伴随着风险和隐忧，如天使投资后续融资困难、盲目投资导致后期退出风险加剧、首期基金进入投资期后第二期第三期基金是否也能继续保持优良战绩、机构"跟风"设立新三板基金能否赌出好成绩等等，2016年或许能见分晓。

从基金的LP构成来看，国外市场尤其是美国市场的股权投资基金主要以养老金、FOF、主权财富基金、保险公司和银行等机构投资者为主，追求长期、稳定的较高收益，而中国的股权投资基金则呈现出分散化特点，个人投资者仍占较大比例，且投资偏好趋向短期收益。2016年，随着险资投资方向、渠道和比例的放宽、另类投资配置的加重，机构LP投资需求上涨，未来将有越来越多的机构投资者参与到股权投资市场中来，预计2016年中国股权投资市场基金募集情况依然能保持较高水平。

从行业发展趋势来看，过去十年，投资机构在投资领域上呈现多样化，不少机构的投资涉及到国民经济很多行业，IT高科技、国企改制类、消费类、文化类、节能环保等领域。未来，在投资领域上，投资机构的会更专注自己了解的行业，并在该行业做精做细。在投资阶段上，过去长期呈现"后延"趋势，增长期

和PRE-IPO由于其投资时间短、见效快的特点成为投资的主要阶段，未来，投资机构必须寻找到自己核心竞争力，在前期、中期、后期项目上实行全线覆盖和重点突出，在投资阶段上做精、做细。

从投资机会来看，2008年爆发的金融危机和债务危机使国际经济格局发生重大变化，中国世界加工厂的地位不得不逐渐丧失，经济进入战略性调整升级时期，实现宏观经济增长逐渐转变为依靠国内消费、城镇化投资和科技创新，最终将中国这个庞大的经济体从一个世界加工厂的边缘角色转变为世界经济的发动机角色。目前，中国正在推动宏观经济结构调整，更加重视经济增长质量，工业转型升级阶段，高科技行业，尤其战略新兴产业的发展机遇很大，会带来更多投资机会。

从退出渠道来看，现有的退出渠道主要是IPO上市，未来的PE退出渠道将是包括IPO上市在内的多元化退出方式并存。2005年以前，私募投资退出以在美国等海外股市上市为主。2005年以后，国内创业板和中小板主板IPO成为新的选择。随着中国新一轮资本市场改革的推进，随着中国多层次资本市场的构建、场外交易市场的培育，未来的三板也将成为PE机构实现退出的一个重要途径。并购的退出方式正逐渐兴起，管理层回购（MBO）等其他新型退出方式也将日益出现和发展。 …… 此处隐藏：873字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……