2017年中国股权投资LP市场与财富管理市场发展分析报告

篇一：2016年股权投资基金调研及发展前景分析

2016年版中国股权投资基金市场现状调研

与发展趋势分析报告

报告编号：1888159

行业市场研究属于企业战略研究范畴，作为当前应用最为广泛的咨询服务，其研究

成果以报告形式呈现，通常包含以下内容：

一份专业的行业研究报告，注重指导企业或投资者了解该行业整体发展态势及经济

运行状况，旨在为企业或投资者提供方向性的思路和参考。

一份有价值的行业研究报告，可以完成对行业系统、完整的调研分析工作，使决策

者在阅读完行业研究报告后，能够清楚地了解该行业市场现状和发展前景趋势，确保了

决策方向的正确性和科学性。

中国产业调研网Cir.cn基于多年来对客户需求的深入了解，全面系统地研究了该行

业市场现状及发展前景，注重信息的时效性，从而更好地把握市场变化和行业发展趋势。

一、基本信息

报告名称： 2016年版中国股权投资基金市场现状调研与发展趋势分析报告

报告编号： 1888159←咨询时，请说明此编号。

优惠价： ￥7920 元 可开具增值税专用发票

Email： kf@Cir.cn

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二、内容介绍

随着1949年私募股权投资基金在美国的产生，私募股权投资基金已经成为全球金

融领域的创举之一。在西方金融体系中，私募股权投资基金已成为仅次于银行贷款和首

次公开募股之外的重要融资方式。在我国，随着2006年新《公司法》及2007年《合伙

企业法》的颁布，私募股权投资基金行业成为国内最受关注的行业之一。

近几年中国私募股权投资市场持续保持高温，受“大众创业、万众创新”及多项行

业政策的利好影响，互联网、医疗健康、消费等一系列新兴技术领域，得到了更多投资

机构和企业的关注与支持，资本市场得到进一步激活。特别是在2015年经济下行、股

市动荡、寒冬笼罩的大环境下，依然通过2，970支基金募得近8000亿元人民币。相对

于全球市场，中国股权投资市场在“双创”背景下的发展速度更为引人注目，且随着天

使投资的逐渐增多、VC/PE2.0时代的到来以及新三板发展带来的投资机遇，基金募集

市场迎来“破纪录”的一年。

预计在未来，股权投资具有显著的宏观经济效益和微观经济价值，将步入黄金发展

时期。特别是在当前实体经济下行的压力下，新兴产业能否替代传统产业，中国能否转

型成功，股权投资基金将产生举足轻重的作用！然而，机遇也同时伴随着风险和隐忧，

如天使投资后续融资困难、盲目投资导致后期退出风险加剧、首期基金进入投资期后第

二期第三期基金是否也能继续保持优良战绩、机构“跟风”设立新三板基金能否赌出好

成绩等等，2016年或许能见分晓。

中国产业调研网发布的2016年版中国股权投资基金市场现状调研与发展趋势分析

报告认为，从基金的LP构成来看，国外市场尤其是美国市场的股权投资基金主要以养

老金、FOF、主权财富基金、保险公司和银行等机构投资者为主，追求长期、稳定的较

高收益，而中国的股权投资基金则呈现出分散化特点，个人投资者仍占较大比例，且投

资偏好趋向短期收益。2016年，随着险资投资方向、渠道和比例的放宽、另类投资配置

的加重，机构LP投资需求上涨，未来将有越来越多的机构投资者参与到股权投资市场

中来，预计2016年中国股权投资市场基金募集情况依然能保持较高水平。

从行业发展趋势来看，过去十年，投资机构在投资领域上呈现多样化，不少机构的

投资涉及到国民经济很多行业，IT高科技、国企改制类、消费类、文化类、节能环保等

领域。未来，在投资领域上，投资机构的会更专注自己了解的行业，并在该行业做精做

细。在投资阶段上，过去长期呈现“后延”趋势，增长期和PRE-IPO由于其投资时间短、

见效快的特点成为投资的主要阶段，未来，投资机构必须寻找到自己核心竞争力，在前

期、中期、后期项目上实行全线覆盖和重点突出，在投资阶段上做精、做细。

从投资机会来看，2008年爆发的金融危机和债务危机使国际经济格局发生重大变

化，中国世界加工厂的地位不得不逐渐丧失，经济进入战略性调整升级时期，实现宏观

经济增长逐渐转变为依靠国内消费、城镇化投资和科技创新，最终将中国这个庞大的经

济体从一个世界加工厂的边缘角色转变为世界经济的发动机角色。目前，中国正在推动

宏观经济结构调整，更加重视经济增长质量，工业转型升级阶段，高科技行业，尤其战

略新兴产业的发展机遇很大，会带来更多投资机会。

从退出渠道来看，现有的退出渠道主要是IPO上市，未来的PE退出渠道将是包括

IPO上市在内的多元化退出方式并存。2005年以前，私募投资退出以在美国等海外股市

上市为主。2005年以后，国内创业板和中小板主板IPO成为新的选择。随着中国新一

轮资本市场改革的推进，随着中国多层次资本市场的构建、场外交易市场的培育，未来

的三板也将成为PE机构实现退出的一个重要途径。并购的退出方式正逐渐兴起，管理

层回购（MBO）等其他新型退出方式也将日益出现和发展。

《2016年版中国股权投资基金市场现状调研与发展趋势分析报告》通过股权投资基

金项目研究团队多年对股权投资基金行业的监测调研，结合中国股权投资基金行业发展

现状及前景趋势，依托国家权威数据资源和一手的调研资料数据，对股权投资基金行业

现状及趋势进行全面、细致的调研分析，采用定量及定性的科学研究方法撰写而成。

《2016年版中国股权投资基金市场现状调研与发展趋势分析报告》可以帮助投资者

准确把握股权投资基金行业的市场现状及发展趋势，为投资者进行投资作出股权投资基

金行业前景预判，挖掘股权投资基金行业投资价值，同时提出股权投资基金行业投资策

略、营销策略等方面的建议。

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