第8章 流动性风险管理1

第8章 流动性风险管理1

第8章 流动性风险管理 本章内容安排： 第一节 流动性风险概述 第二节 流动性风险管理理论

第三节 流动性风险的衡量 第四节 流动性风险的管理方法

第8章 流动性风险管理

第8章 流动性风险管理1

第一节 流动性风险概述 第一节内容安排： 一、流动性概念 二、流动性风险的概念

三、银行保持适当流动性的职能 四、流动性风险产生的主要原因

第一节 流动性风险概述

第8章 流动性风险管理1

第一节 流动性风险概述 一、流动性概念 1、银行的流动性是指银行以适当的价格获取可用资金的能力。 银行获得流动性的途经有很多，如果资产能以较少的价格损失 迅速地转变为所需现金，那么这种资产就具有该动性；如果一 家银行能够以同类银行支付的可比利率借到资金，那么该负债 也具有流动性。一般而言，小银行筹措现金的能力有限，主要 依靠短期资产满足流动性需要。相反，大银行主要不是通过资 产，而是通过负债获取为满足流动性所需要的资金。相应地流 动性风险，或者说流动性不足的风险就是指商业银行在遇到存 款挤提或贷款需要增加时，不能迅速地从市场上获得流动性资 金而使银行的信誉和筹资能力受到损失的风险。

第一节 流动性风险概述

第8章 流动性风险管理1

第一节 流动性风险概述 一、流动性概念:流动性VS清偿能力 从法律上讲，清偿能力是指银行的资产大于负债，即资本为正值， 换句话说，只要银行有足够的时间，完全可以将资产变现，清偿 所有的负债。 可现实中上门提款的储户往往不会给银行变现的机会，当挤提出 现时更是一分钟都等不了，这时就全靠银行在流动性上的功力了， 即能够随时满足所有提款或还款以及客户信用需求的能力。不难 看出，流动性与清偿能力之间存在着较大的差异：有的银行，虽 然资产总价值大于、甚至远远大于负债总价值，在法律上具有充 分的清偿能力；但只要是流动性不足，应付不了挤提，那么除了 关门歇业之外，恐怕也就没有其它更好的选择了。反过来，有的 银行虽然资产价值远低于实际负债价值，这可能是由于证券、房 地产贷款损失或是其它别的什么原因，但只要能保持大量的流动 性资金、仍可满足公众的提款要求，则往往能够渡过难关，转危 为安。 4 第一节 流动性风险概述

第8章 流动性风险管理1

第一节 流动性风险概述 二、流动性风险的概念 巴塞尔银行监管委员会《有效银行监管的核心原则》对流动性 风险定义为：流动性风险是指银行无力为负债的减少或资产的 增加提供融资的可靠性，即当银行流动性不足时，无法以合理 的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响其 赢利水平。在极端情

况下，流动性不足会造成银行的清偿问题。 商业银行的流动性表现在两个方面，其一是资产的流动性，主 要是指银行资产在不发生损失的前提下，迅速变现的能力，资 产变现能力越强，所付成本越低，则流动性越强；其二是负债 的流动性，是指银行能够以较低的成本获得所需资金的能力， 筹资的能力越强，所付的成本越低，流动性越强。银行的流动 性一旦出现不确定性，则会产生流动性风险。第一节 流动性风险概述 5

第8章 流动性风险管理1

第一节 流动性风险概述 三、银行保持适当流动性的职能银行保持流动性的具体职能：

1、银行保持适当的流动性可以保证其债权人得到偿付 2、银行保持适当的流动性就有能力兑现对客户的贷款承诺 3、银行保持适当的流动性还可以使银行抓住任何有利可图 的机会，扩展其资产规模，又可使银行在不利的市场环境下 出售其流动性资产，避免资本亏损。

第一节 流动性风险概述

第8章 流动性风险管理1

第一节 流动性风险概述 四、流动性风险产生的主要原因我国商业银行流动性风险的主要因素包括：

(1)资产负债结构。由于“短借长贷”的资产负债结构引起到 期日缺口，而银行资产产生的现金流量在极少情况下能够正好弥补 因支付负债而引致的现金流出，从而产生流动性问题。 (2)央行货币政策。央行的货币政策与商业银行的流动风险之 间有着密切联系。如央行采取紧缩的货币政策，商业银行向央行借 款受到控制，由于整个社会货币数量和 信用总量的减少，资金呈 紧张趋势，存款数量减少，挤兑的可能性增加，贷款需求增高，同 时商业银行无法筹集到 足够资金满足客户需求，从而造成流动性 风险。第一节 流动性风险概述 7

第8章 流动性风险管理1

第一节 流动性风险概述 四、流动性风险产生的主要原因 (3)金融市场发育程度。由于金融市场包括存款市场、贷 款市场、票据贴现市场、证券市场等，其发育程度直接关系 商业银行资产的变现能力和主动取得负债的能力，从而影响 商业 银行流动性风险的大小。 (4)信用风险。信用风险的发生 的运用计划，引发流动性危机。 往往打乱商业银行资金

第一节 流动性风险概述

第8章 流动性风险管理1

第一节 流动性风险概述 四、流动性风险产生的主要原因 (5)商业银行对利率变化的敏感度。利率变化会影响银行 流动资产的变现价值和增加外部筹资成本，利率预期的上升 与下降均会对商业银行流动性风险产生影响。 (6)银行信用。银行的信用主要取决于净资产状况、稳定 的收入、向外披露信息质量和政府的保证，我国国有商业银 行的不良资产比率居高不下，之所以未发生流动性问题，很

大程度上源于政府信用。

第一节 流动性风险概述

第8章 流动性风险管理1

第二节 流动性风险管理理论 本节内容安排： 一、资产管理理论(The Asset Management) 二、负债管理理论(The Liability Management) 三、资产负债综合管理理论(Asset-Liability Management) 四、资产负债表内外统一管理理论(In BalanceSheet and Off Balance-Sheet Management)

第二节 流动性风险管理理论

第8章 流动性风险管理1

第二节 流动性风险管理理论 一、资产管理理论(The Asset Management) 1、商业贷款理论

2、转换理论 3、预期收入理论

第二节 流动性风险管理理论

第8章 流动性风险管理1

第二节 流动性风险管理理论 一、资产管理理论(The Asset Management) (一)资产管理理论的产生背景 资产管理理论是商业银行早期的经营理论，并在相当长的一段时期内广 泛流行。资产管理理论的产生和发展，有着深刻的历史根源。首先，从 商业银行自身来看，在其早期的业务中资金来源比较单一，主要依靠吸 收活期存款，定期存款的数量则有限。活期存款的不稳定性，迫使银行 家们必须将注意力集中于资产管理方面，特别是如何保持资产的流动性， 以应付客户的提款。可见，早期的商业银行主要是求生存，而不是求发 展，这是资产管理理论应运而生的主观原因；其次，从外部条件来看， 在商业银行早期，工商企业贷款需求比较单一，数量也有限，金融市场 还不够发达，这就使商业银行没有必要，也没有可能去努力增加资金来 源，扩大盈利，而只需进行资产结构的合理安排，以满足客户贷款和提 款的要求。第二节 流动性风险管理理论 12

第8章 流动性风险管理1

第二节 流动性风险管理理论 一、资产管理理论(The Asset Management) (二)资产管理理论的核心思想

资产管理理论的核心是商业银行将经营管理的 重点放在资产方面，通过资产结构的适当安排， 实现经营 …… 此处隐藏：3037字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……