电子商务对现代中央银行制度的五大挑战

电子商务对现代中央银行制度的五大挑战

　　1996年12月，联合国国际贸易法委员会制定并通过了《电子商务示范法》，正式宣告：电子商务将
成为21世纪的主流商业和贸易形式。但在电子商务蓬勃发展的背后，各国中央银行越来越感受到其咄咄
逼人的挑战。

　　笔者以为，挑战体现在以下五个方面:

　　１．电子货币的广泛使用给中央银行提出了一系列的政策问题。电子货币系统是电子商务的基础，
而按公认的观点，电子货币是一种“储值”或预付”产品，即将各户所能支配的资金或货币币值存储于
其持有的某种电子设备上，如银行卡、电子支票和数字化电子现金。因而，其他金融机构和非金融公司
如维萨和国际信用卡组织也拥有发行电子货币的权力，这在实质上部分剥夺了央行垄断发行货币的特权
。其次，电子货币发行的目的是替代流通中的现金，其大量使用势必减少流通中的现金，进而改变货币
的流通速度，在央行资产负债表中现金份额大的国家，甚至会引起央行资产负债规模的急剧萎缩，使得
货币总量的测度和货币供给的控制变得更为复杂。

　　２．央行不得不承担起确保电子商务支付系统效率、安全与稳定性的责任。电子支付是电子商务活
动最关键的环节，以致于谈起电子商务，必然涉及网上支付，必然涉及银行支付结算，而网上支付系统
的效率，安全与稳定性恰好又是困扰电子商务发展的“老大难”问题。根据各国金融法的规定，大多数
央行都有维护支付清算系统正常秩序的义务和职责，也就是充当银行的银行，履行最后贷款人，最后清
算人的职能。另外，网上信息传递采用公共、私人密钥结合的加密解密形式，在公用网和金融专用网之
间会出现交易当事人如何拿到并确认对方的公共密钥等问题，这样就必须存在一个权威性和公正性的第
三方充当中介人和担保人。自然，央行是“最佳人选”。

　　３．央行如何合理约束网上金融机构的行为。电子商务环境下，电子货币的使用，使得金融机构成
为直接参与交易的主要环节，而网上经营更为其增添了一条低成本、高效益的发展之路。从1995年世界
第一家网络银行SFNB开业以来，“网上证券交易”、“网上银行”、“
网上保险”等日益风行，也进一
步说明金融机构具有开展网上服务、趁央行监管不到位之机违规经营的足够内在动力。

　　４．如何处理电子商务的监管及与其他国家央行监管的协调合作，避免新的支付工具被用来逃税、
洗钱等犯罪活动。央行是国家的金融监管部门，它对电子商务的监管涉及电子货币发行

管理、金融认证
管理、电子货币工具管理、安全电子交易管理、电子货币运行监控管理等，尤其是它要参与并主导全国
性金融ＣＡ体系，对所有的认证中心进行分级别的严格管理，有效防范金融伪造、诈骗、洗钱等非法活
动。另一方面，电子商务跨国界的运作方式，对那些偏重于合规性稽核、风险监管水平不高的央行来说
，无疑又是一个重大考验，也更会吸引那些企图逃税、洗钱的犯罪分子。

　　５．作为监管者，如何不偏不倚地对待银行与非银行金融机构的竞争。目前，在Internet上提供支
付服务的大多为非银行公司，仅由银行提供最后的结算和信用服务，使得银行在未来有可能受到非银行
金融机构的更大挑战。这当中又涉及到一个新形势下公平竞争的问题，即现行有关银行支付和结算的规
定是否应该适用到所有愿意在支付领域经营的非银行
金融机构。

　　　　　　　　　　　　　　　　 (中国经营报,彭路,http://www.77cn.com.cn/1230/1230a13.htm)