2017-2018年中国汽车零部件行业现状及发展前景趋势展望分析报告

2017年中国汽车零部件行业现状及发展前景趋势展望分析报告2017年中国汽车零部件行业现状及发展前

景趋势展望分析报告

2016年12月出版

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2017年中国汽车零部件行业现状及发展前景趋势展望分析报告

正文目录

1汽车产业进入“深度国产替代”时代 (5)

1.1市场规模培育汽车产业，带动上游汽车零部件行业发展 (5)

1.2从整车装配到基础零部件，“市场换技术”得失皆有 (6)

1.3深度国产替代的趋势已出现细分领 (8)

1.4福耀玻璃的成功有望被复制 (13)

2打破国际垄断，乘用车国产自动变速器正崛起 (13)

2.1自动变速器是国产替代主攻方向 (14)

2.2外资品牌自动变速器实力强劲自动变速器市 (21)

2.3国内自动变速器企业正努力崛起 (23)

2.4国产自动变速器市场空间将达500亿 (27)

2.5双林股份：控股股东收购DSI布局自动变速器市场 (29)

2.6东安动力：深耕AT自动变速器，技术积淀深厚 (30)

2.7万里扬：外延并购打造国产CVT龙头 (31)

3多重利好因素共促乘用车座椅国产替代 (32)

3.1乘用车座椅配套由国际厂商主导 (33)

3.2汽车座椅实现国产替代曙光已现 (35)

3.3行业壁垒高，自主厂商力争逐步突破 (36)

3.4汽车座椅市场前景明朗，优质厂商择机而入 (38)

3.5天成自控：厚积薄发，突破高壁垒乘用车座椅总成 (39)

3.6双林股份：核心业务驱动增长，外延并购打造零部件巨头 (41)

3.7继峰股份：座椅头枕业务稳步增长，座椅扶手欲成新增长点 (43)

4中国本土半钢子午胎品牌奋力突围 (44)

4.1汽车轮胎全面子午化 (44)

4.2中国乘用车轮胎消费结构以外资品牌主导 (46)

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2017年中国汽车零部件行业现状及发展前景趋势展望分析报告

4.3中国轮胎企业不断崛起中国轮 (49)

4.4半钢胎迎接中国时代，国产替代正当时 (53)

4.5赛轮金宇：国内半钢胎龙头企业 (57)

4.6玲珑轮胎：打入全球汽车配套体系 (58)

5技术革命推动车灯产业格局变化 (60)

5.1LED浪潮来临，自主品牌厂商机遇浮现 (60)

5.2车灯技术日新月异，外资厂商垄断局面有望打破 (63)

5.3技术替代格局变，国产车灯总成遇发展良机 (66)

5.4星宇股份：纯正自主车灯龙头标的 (68)

5.5雪莱特：氙气车灯技术领导者 (69)

6汽车线束：汽车电子时代的超越机遇 (70)

6.1汽车线束重要性逐渐凸显 (70)

6.2自主线束厂积蓄实力，新能源时代恰逢良机 (75)

6.3永鼎股份：收购金亭进军线束市场 (77)

6.4得润电子：布局国外高端汽车线束和连接器 (78)

7外资主导国内安全气囊市场，自主品牌逆势突围 (79)

7.1外资主导国内气囊市场，国产化进程有待加速 (80)

7.2气囊实现国产替代，自主品牌整车厂为主要突破口 (81)

7.3安全气囊行业机遇已现，未来市场空间广阔 (83)

7.4行业进入壁垒高，部分企业已实现突破 (85)

7.5均胜电子：外延并购助力切入安全气囊领域 (86)

7.6华懋科技：深耕上游安全气囊布行业 (88)

7.7银亿股份：稳守地产主营，开拓安全气囊新领域 (89)

8驾驶安全推动转向和制动助力系统发展 (93)

8.1电控液压助力和电子助力是转向助力系统的发展方向 (93)

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2017年中国汽车零部件行业现状及发展前景趋势展望分析报告

8.2德尔股份：助力转向系统后起之秀，国内液压转向领先企业 (100)

8.3浙江世宝：募投提升产能供给，转向系统智能化 (102)

8.4北特科技：定增扩产内生良性增长，细分行业龙头地位稳固 (103)

8.5制动助力系统是AT和新能源车型的主流配置 (104)

8.6拓普集团：定增加码智能制动系统，国内IBS先行者 (108)

8.7亚太股份：国内制动系统行业龙头，定增实现产业升级 (110)

9零部件深度国产替代趋势的总结与分析 (112)

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2017年中国汽车零部件行业现状及发展前景趋势展望分析报告

1汽车产业进入“深度国产替代”时代

中国汽车零部件行业正迈入新一阶段“深度国产替代”的时代。虽然近10年来我国汽车工业已实现整车装配的国产化，并逐渐在一些基础零部件领域有所突破，也涌现出如福耀玻璃等全球巨头，但仍有不少核心零部件包括一些高壁垒的细分零件领域掌控在国际品牌以及其合资厂商手中。依靠大的国内汽车市场以及产业优势，部分优质自主厂商凭借技术积累以及资本优势外延获取高端技术，新一轮深度国产替代（国内自主零部件厂商取代国际厂商）的趋势已经出现。

1.1市场规模培育汽车产业，带动上游汽车零部件行业发展

近年来中国汽车行业发展迅猛，产销量规模高速增长带动上游零部件行业发展。

我国目前已成为世界第一大汽车产销国，2015年乘用车销量超过2100万辆，2016年

1-9月近1700万辆。大的乘用车产销量规模是我国汽车产业发展的坚实基础，汽车零部件作为产业上游充分受益并在一些细分零件领域培育出本土优质厂商。

图表1：2006-2016年1-9月中国历年乘用车销量（万辆）

动力总成、内外饰、底盘和电子电器相关零件潜在国产替代空间广阔。纵观汽车零部件产业链，动力系统领域，大部分自主品牌汽车的发动机已实现自主研发或合作生产，变速器领域的手动变速器实现自主配套，AT、DCT和CVT等各类型自动变速器正在崛起；电子电器领域的线束、安全气囊和空调系统，内外饰的座椅和车灯总成，底盘的轮胎、制动系统和动力转向系统等各领域相关零部件企业通过内生外延式发展，

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