用因子分析法考察中国商业银行效率

预　　测

Vol.21,No.2　　　　　　　　　　　　FORECASTING　　　　　　　　　　　　2002年第2期

用因子分析法考察中国商业银行效率

谭中明,　陶羽

(江苏大学金融系,江苏镇江212013)

摘　要:效率是商业银行核心竞争力的重要内容,加入WTO之后,中外银行业之间的竞争将集中表现为效率的竞争。本文运用因子分析法对我国10家商业银行及两家外资银行的效率状况进行了考察,并探讨了提高我国银行业效率的路径。

关键词:商业银行;银行效率;因子分析法;规模经济

中图分类号:F830133;F22417　　　文献标识码:A　　　文章编号:100325192(2002)0220051203

ApplyMethodofFactorAnalysistoStudyingthe

EfficiencyofChineseCommercialBanks

TANZhong2ming,TAOYu

(JiangsuUniversityFinanceDepartment,Zhenjiang212013,China)

Abstract:Efficiencyisthemaincomponentofcompetenceofcommercialbank.AfterentryintoWTO,efficiencycom2petitionwillbethecentralizedreflectionofthecompetitionbetweenChinesebanksandforeignbanks.AuthormakeuseofMethodofFactorAnalysisobseringtheefficiencystatusoftenChinesebanksandtwoforeignbanks,thenresearchthewayofimprovingtheefficiencyofChinesecommercialbanks.

Keywords:commercialbank;efficiencyofbank;factoranalysis;economicsofscale.

1　商业银行效率考察的样本与指标体系选择

改革开放20多年来,随着金融体制改革的深化,我国商业银行体系发生了深刻变化,多元化的商业银行格局已经形成。商业银行作为金融体系中的主体,其效率高低直接影响和制约着金融效率。本文以10家国内商业银行(工、农、中、建四大国有独资商业银行以及交通、华夏、光大、招商、广发及民生银行6家股份制商业银行)和两家外资银行(花旗银行与美洲银行)为样本,运用因子分析法考察我国商业银行效率及其与国际商业银行之间的差距。效率考察应尽量围绕商业银行投入和产出两方面,选择能反映两者对比关系的指标体系[1]。投入指标包括资产规模、权益资本、职工人数、费用指标等,产出指标包括经营收入、利润、存款、贷款等。最终构建了由9项指标组成的指标体系,着重在一定程度上反映银行的盈利效率,成本费用管理效率和资产管理效率[2]。选用的指标体系为:资产收益率(ROA)(X1)、资本收益率(ROE)(X2)、人均利润率(万元/人)(X3)、成本收入比率(%)(X4)、利润边际率(%)(X5)、存款费用

收稿日期:2001207220

率(%)(X6)、权益资本乘数(EM)(X7)、人均存款

(万元/人)(X8)、资产利用程度(AU)(%)(X9)。12家样本银行效率指标体系的数据如表1。2　应用因子分析法分析商业银行效率

下面运用多元统计分析中的因子分析方法[3]与计算机技术相结合的一体化分析技术,对12家样本银行的效率状况进行分析。211　求R特征值与贡献率

根据表1数据,计算过程借助于SPSS1010软件全部在计算机上操作完成[4]。将各项评价指标的原始数据标准化后建立变量的相关系数矩阵R的特征值及贡献率(表2)。由表2可知,变量的相关系数矩阵有三大特征根,即41380、21403和01907,它们一起解释了银行效率指标标准差的851447%(累计贡献率)。这意味着前三个成分显示了原始数据所提供的足够信息。同时,基于过程内特征根大于1的原则(在这里,第三个特征根01907系统默认其基本符合要求),主因子分析过程相应提取三个主成分量F1、F2、F3。

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表1　1999年12家商业银行评价指标数据

指标

资产

收益率

资本收益率

人均成本利润收入比(万元/人)(%)

利润

边际率

存款费用率

权益资本乘数

人均资产利存款用程度(万元/人)(%)

(%)(%)(%)(%)银行

中国工商银行0108115201769810311663182191515524171中国农业银行-0102-0126-0106100135-01373148161922954124中国银行011111982128716021465135171836464135中国建设银行0123416421259316441473121201605195104交通银行0134618651697514171963142191997464131华夏银行01561017915131851861013211711912215195144光大银行0141713322183881831111821081811820853161招商银行0159812-8110514152211013184-4108广东发展银行01154124-961423102318928157-4192民生银行018417108201797813325102-2013116773135花旗银行211331184--19135-14192-11103美洲银行119828113--24132-14124-8112资料来源:①国内10家银行:中国金融年鉴(2000)、花旗、美洲银中国经济年鉴(2000)相关数据计算所得。②

行:金融与保险,2001年第2期,P56。

表2　相关系数的特征值和贡献率

变　量

123456789

标准化处理后的前三个主成分的载荷矩阵。

同时,将指标值按正交载荷阵中高载荷分为三类,各主因子命名如表4所示。表中第一个主因子在X1、X2、X3、X4上有较大的载荷,而这4个指标中,X1、X2是衡量商业银行盈利效率的核心指标。

X4更是较为全面反映银行各项业务的获利效率,X3则是一定程度上从人力资源角度反映银行的收

初始因子F1～F9

特征值

41380214030190701808013250116571022E20331728E20381636E204

选取主因子F1～F3

累计贡累计贡

特征值贡献率献率献率

481662413804816624816627513672140326170575136785144701907101079851447941423981871991949

贡献率

481662261705101079819773161311834

71802E20299199041142E20299199591595E203100100

益潜力。可见,这4项指标都是对商业银行盈利效

率的反映,因此称其为盈利因子;第二个主因子在

X5,X6上有较大的载荷。尽管X5作为利润边际

率,反映的是收入利润率,但利润是扣除费用的收

表3　方差最大正交旋转矩阵矩阵变量123456789

F1

Component

F2

F3

入,在一定经营能力下,如果利润边际率越高,则费用管理效率越高,盈利效率也就越高。存款是我国商业银行最主要的资金来源,因此存款费用率也能在较大程度上反映商业银行成本约束的效率。可见X5,X6是对我国商业银行成本费用管理效率的反映,因而将它们称为成本费用因子;第三个主因子在X7,X8,X9上有较大的载荷,尤其是X7和

X9,X7反映融资政策效率,资金来源的选择主要

0195101936019320166101115011062176E202-2106E202-0348

0118901281-01231-0159201975-01956-01666-015767612E02

-01237-01185-2172E-02-013088185E-020110401760015390849

是负债业务;X9反映银行资产组合管理效率,主要是资产业务。两者结合实质上体现了银行资产管理效率,因而称其为资产管理因子。

表4　各主因子命名

变量因子命名

主因子一赢利因子

主因子二

X5X6

212建立因子载荷矩阵

首先对提取的三个主因子分量F1、F2、F3建立原始因子载荷矩阵,然后对其进行结构调整简

化,得出方差最大正交旋转矩阵(见表3),这是经 52

主因子三

X7X8X9

高载荷指标X1X2X3X4

谭中明,等:用因子分析法考察中国商业银行效率

213　因子评分

(1)国有独资商业银行应根据经济需要的原

以各因子的信息贡献作为权数计算出12家样本商业银行效率的综合得分及排序如表5 …… 此处隐藏：4641字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……