企业规模与R_D投入强度关系的实证分析

第21卷　第1期2003年2月

文章编号:1003-2053(2003)01-0058-05

科　学　学　研　究

StudiesinScienceofScienceVol.21No.1

Feb.2003

企业规模与R&D投入强度关系的实证分析

柴俊武,

万迪

(西安交通大学管理学院,陕西西安　710049)

摘　要:以西安市近八百家企业为研究对象,应用结构方程模型,对企业规模与企业R&D投入强度的关系进行了实证分析,结果表明:企业规模与企业R&D投入强度呈倒U型曲线关系,当企业规模较小时,与企业R&D投入强度正相关;当企业规模较大时,与企业R&D投入强度负相关。实证分析结果显示:企业被评为高新技术企业对R&D投入强度有正面的影响;企业经营者才能有助于增加企业进入高新技术行列的可能性,并进而促进R&D投入强度的增大。

关键词:企业规模;R&D投入强度;结构方程模型中图分类号:F270　　　　　文献标识码:A

　　企业对R&D所投入的资金与人才是决定企业

技术创新绩效的重要资源,是使企业获得竞争优势实现经济增长的主要驱动因素。因此,现代企业为了增强竞争优势,形成自己的核心竞争力,都在不断地增加R&D投入。在现实环境中,影响R&D投入强度的因素很多,但主要由企业研究开发的能力和投入倾向共同决定。我们认为,企业规模与R&D投入强度具有紧密相关性,本文通过对西安市782家企业的实证分析,得出企业规模与企业R&D投入强度呈倒U型曲线关系。

[1]

家大公司的R&D支出进行实证分析,结果发现R&D

经费与销售额之比随企业规模的扩大而增加,这一规律在职员超过5000人的大企业中更加明显

[4]

。刘国

新、李勃利用相对R&D支出弹性指标深入分析了美国、中国及武汉企业规模与R&D投入强度的关系,结果表明:大中型企业是R&D投入的主导力量,一般说来,平均规模组越大,R&D相对弹性越大,R&D投入强度越大;但是当企业规模过于庞大时,由于替代效应的作用,大企业的R&D投入强度有可能小于规模相对较小的竞争对手

[5]

。金玲娣、陈国宏采用实证分

析的方法分别考察企业规模与R&D活动投入产出之

1　关于企业规模与R&D投入的文献综述

关于企业规模与R&D投入强度之间的关系,许多学者进行了深入的研究。沃利(Worley)认为,企业规模与R&D投入之间存在着如下的关系:LogR=c+b＊LogY,其中,R为R&D经费投入,代表R&D投入强度,Y为企业员工数量,代表企业规模,b为

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R&D投入对企业规模的弹性。OECD在1967年对十多个国家产业的R&D集中度进行了研究,结果表明,前100个最大的R&D项目占全部被研究国家R&D总支出的3 4以上,前40个最大项目占全部R&D的1 2以上,前8个项目占全部投资的30%以上

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间的关系,发现企业R&D的投入强度随企业规模增大先递减后递增而后又递减,企业的R&D活动存在

一个临界规模,中小企业为使其R&D活动达到临界规模,必须投入其资源的较大份额,R&D率较高,而企业本身也存在一个R&D活动的适度规模,超过这一规模不利于企业的研究开发

[1]

。

除了上述文献直接对企业规模与R&D投入强度关系展开研究之外,还有许多相关研究对此问题有着很大的指导和借鉴意义。比如:(1)企业规模与技术创新的关系。熊彼特开创了该研究的先河,他从创新资源需求特征出发,强调足够大的企业规模所具有的资源禀赋是创新的基本条件

[1]

。Koller在

。苏埃特(Soete)通过对1975—1976年间美国700创新与市场结构内生决定的前提下,采用两个方程

　　收稿日期:2002-12-10

　　基金项目:国家自然科学基金资助项目(79970013)、国家教育振兴行动计划(A.29—GL)　　作者简介:柴俊武(1977—),男,浙江遂昌人,博士研究生,研究方向为公司重组、公司价值。

1953,男,,教授,、。

　第1期柴俊武万迪:企业规模与R&D投入强度关系的实证分析

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进行多元回归分析,发现大、小企业在技术创新方面各有优势,建议实现互补效应

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而却步或投资很少。一般而言,随着企业规模的增大,其拥有的资源日益丰富,企业实力和抗风险能力不断增强,对待R&D的态度将更加乐观,从而使得

R&D投入强度变大。但当企业规模过于庞大时,由于具备一定的垄断优势,企业参与R&D活动的动力将会减弱,替代效应(thereplacementeffect)起支配作用,导致R&D投入强度变弱。因此,我们假定企业规模与R&D投入强度呈倒U型关系。

假设2:企业被评为高新技术企业对R&D投入强度有正面的影响。

对于一些研究人员创办的高新技术企业,其业务的本质就是R&D成果的商业化,因此这些企业会非常重视也具备一定的实力参与研发竞争。对于刚开始不是但后来经过高新技术认证的企业,我们有理由相信,经过资本和能力的积累,企业对高新技术产品或服务抱有乐观的态度,并对技术研发和产品经营做了充分的准备。因此,我们假定企业经过高新技术企业认定有助于R&D投入强度的增大。

假设3:企业经营者才能有助于增加企业进入高新技术行列的可能性,并进而促进R&D投入强度的增大。

如今,技术发展日新月异,企业在各种因素的作用下竞相进入高新技术行列。越是有才能的企业经营者,越是尊重知识、尊重人才,越重视R&D的投入。此外,企业主要经营者有无长远的战略眼光决定着企业的生死存亡,同样影响着R&D的生死存亡。颇具才能的企业经营者有助于R&D活动的有效实施,利于R&D报酬率的增大,进而减少对R&D投入急功近利的心态。因此,我们假定企业经营者才能有助于增加企业进入高新技术行列的可能性,并进而促进R&D投入强度的增大。

假设4:所有潜在变量的标识都是好标识。

由于企业规模、企业R&D投入强度这样的潜在变量(因子)不易直接测量,因此我们必须找一些可观察的变量作为这些潜在变量的“标识”。然后通过这些可观察标识指标来间接完成潜在变量的测量,并假设这些标识可以反映潜在变量的情况,即假定它们是好标识。

。(2)技术进步与经

济的均衡增长。格鲁斯曼和霍普曼,西格斯罗姆,阿

洪和霍伊特,卡巴内罗和雅费,斯托克伊和科特姆均认为产业的领先企业(拥有最好的产品或最低生产成本的企业)不参与研发竞争,只有在技术上处于追随地位的企业才会参与研发竞争,驱动经济增长的

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研发投资全部由该产业中的跟随企业完成。巴罗和萨拉·伊·马丁(BarroandSala-i-Martin)从研发成本角度出发,研究了企业R&D行为,结果表明:只要产业中的领先企业具有研发的成本优势,哪怕这种优势很小,也足以使追随企业失去研发的动力,而由领先企业承担所有的研发活动

[8]

。(3)R&D投资决策行

为。鲍曼(Bowman)发现:处于高回报率期的企业,决

策者不愿采取高风险行为;处于低回报率期的企业,决策者则愿采取高风险行为。这类企业对于R&D投资的决策是属于“风险收益悖论”(riskandreturnpara-dox)的,可以推断,当企业产品销售额高的时期用于R&D投资少,而当企业产品销售额低的时期用于R&D投资就多。另一种R&D投资决策模式是“风险回避”模式,正如罗利(Loury)、达斯古帕达(Dasgupta)和斯蒂格利兹(Stiglitz)等人所描述的“胜者全赢,败者全输”(winner-taker-all)的R&D竞争 …… 此处隐藏：8621字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……