财务管理知识讲座(中惠旅2012年预备总经理培训班)

(张志福、高级会计师、中惠旅集团 财务总监)该讲座从《资本经营型财务管理》入手,综合、概括性地讲解了财务管理知识。

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经营理念 中 惠 旅 集 团 财 务 中 心

资本经营型财务管理中惠旅2012年预备总经理培训班财务管理知识讲座

主讲：张志福

(张志福、高级会计师、中惠旅集团 财务总监)该讲座从《资本经营型财务管理》入手,综合、概括性地讲解了财务管理知识。

目录中 惠 旅 集 团 财 务 中 心 概述

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报表解析(资产负债表、利润表、现金流量表) 杜邦财务分析体系 财务比率分析 集团合并报表2012-12-17 张志福 2

(张志福、高级会计师、中惠旅集团 财务总监)该讲座从《资本经营型财务管理》入手,综合、概括性地讲解了财务管理知识。

概 述中 惠 旅 集 团 财 务 中 心

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随着现代资本市场的发展和逐步完善，传统财务管理模式已受到新 模式的挑战，资本经营型的财务管理必将成为财务管理的一种新模式， 财务管理的全部目的必须服从和服务于实现企业资本和价值最大化。 资本经营型财务管理可以理解为： 定义：出资人为获取较高的资本报酬率而投出资本，监管资本的运 用，并对存量资本进行调整。 要点：资本是经济增长的一个稀缺要素，维系经济的持续增长需要 投资，但不在于量的增加，而在于经济质量、效益的提高，即经济增 长是否有利于优化结构，经济增长方式是否是低投入、高产出、高效 率。 经济增长：需要 – 资本投入 目的 – 获取较高的资本报酬率①资本是能够带来剩余价值的价值。 ②资本即“资金”(在社会主义市场经济条件下)

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张志福

(张志福、高级会计师、中惠旅集团 财务总监)该讲座从《资本经营型财务管理》入手,综合、概括性地讲解了财务管理知识。

概中 惠 旅 集 团 财 务 中 心

述

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什么是资本经营型财务管理 资本经营通过财务管理，进行战略规划，进行科学的收益预测和投资风险预测， 分析目标公司资产、债权、债务状况及其出售动机，避免盲目行事，并在企业内 部建立起健康、灵活的资金调配和有效的财务营运机制，增强企业的“造血”功 能。同时，还要通过财务管理科学的预测及时调整资金流向、流量，规避风险， 服务于资本经营，挖掘资本的潜在价值，使资本释放出更大的潜能，产生出更大 的资本效益。而财务管理引入了资本经营机制，势必就形成了资本增值获利的基 础，确立了财务管理在资本经营中的重要地位，开辟了财务管理的新天地。 传统财务管理与现代财务管理的区别 传统的产品经营型财务管理只是一种核算型被动式管理，是对企业资金、成本、 利润的消极管理，它在企业内部只起到一个辅助作用，即配合生产供给资金，配 合管理核算成本，配合经营调度资金，以加快流动资金周转。现代财务管理模式 是以资金运动为主线，以资金筹集为基础，以资金运用为导向，以资金分配为手 段，即：资本经营型的财务管理模式。可见，资本经营便成为财务管理的核心。

下面我们将通过财务报表解析来加深对新的财务管理模式的理解

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张志福

(张志福、高级会计师、中惠旅集团 财务总监)该讲座从《资本经营型财务管理》入手,综合、概括性地讲解了财务管理知识。

概述-财务工作分解中 惠 旅 集 团 财 务 中 心2012-

12-17

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核算具体-财务成果成本.费用.利润

管理抽象-财务环境安全.决策.效益

财务工作基础

高层

技术(好)

水平(高)

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目录中 惠 旅 集 团 财 务 中 心 概述

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报表解析(资产负债表、利润表、现金流量表) 杜邦财务分析体系 财务比率分析 集团合并报表2012-12-17 张志福 6

(张志福、高级会计师、中惠旅集团 财务总监)该讲座从《资本经营型财务管理》入手,综合、概括性地讲解了财务管理知识。

报表解析中 惠 旅 集 团 财 务 中 心2012-12-17

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财务报表的目的 财务分析基本方法 会计报表构成及内容

张志福

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报表解析中 惠 旅 集 团 财 务 中 心2012-12-17

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(目的)财务报表的使用者投资人 政府

经营管理者

财务信息债权人 供应商职工

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报表解析中 惠 旅 集 团 财 务 中 心2012-12-17

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财务分析的基本方法 比较分析法 比率分析法 ※

张志福

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中 惠 旅 集 团 财 务 中你可以了解 心1、公司为股 东赚了多少钱 2、现在值不 值得投资2012-12-17

你可以了解 1、企业资金是 否充裕 2、经营活动的 资金异动 3、投资活动的 资金异动

报表解析-会计报表构成及内容

◆ZHL 你可以了解1、公司财产多少 2、公司负债多少 3、有多少财产归 股东所有

企业在 一段时 间的现 金动变 动情况

企业某 一时点 资产结 构

现金流量表 资产负债表股东权益 变动表公司股 东目前 的权益

损益表企业一 段时间 的经营 状况

你可以了解 1、公司有没 有赚钱 2、利润好不 好 3、经营效率10

张志福

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报表解析中 惠 旅 集 团 财 务 中 心

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资产负债表

利润表 现金流量表

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张志福

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报表解析-资产负债表(等式) 中 惠 旅 集 团 财 务 中 心2012-12-17

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资金运用

资金来源

资产

=

负债+所有者权益

张志福

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报表解析-资产负债表 中 惠 旅 集 团 财 务 中 心资产负债表反映什么内容？ (主体有别) 时点性 资产状况 资产流动性 短期偿债能力 负债与权益 性质不同 筹资杠杆2012-12-17

◆ZHL资本流动负债 长期负债 负债合计

资产流动资产 长期投资 固定资产 无形资产 其他资产 资产合计张志福

原始投入资本 累计增值资本 所有者权益合计

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◆ZHL 中 惠 旅 集 团 财 务 中 心2012-12-17 张志福 14

(张志福、高级会计师、中惠旅集团 财务总监)该讲座从《资本经营型财务管理》入手,综合、概括性地讲解了财务管理知识。