浙江省小额贷款公司可持续发展探索(3)

一、小额贷款公司现状分析

小额贷款公司是民营经济的金融机构，它是完全按照市场化运作的企业。小额贷款公司一般由多家民营企业共同出资组建，拥有比较合理的金融产权结构和资本结构，注册资金全部来自各企业的自有资金。我国小额贷款公司的试点和推广主要在沿海经济发达地区进行，因为这里民营经济发达。这类型小额贷款公司的出现正是我国金融业进一步发展的需要，是我国民营经济参与金融业的体现。

作为小额贷款公司来说，面临着诸多的竞争，只有提高竞争力，才能与之抗衡。这就必须从单一服务，向全过程的服务转变，通过提供多元化服务来挖掘“利润源泉”。通过内部经营结构调整，建立符合市场规律的管理系统，降低服务成本，为客户提供更多的服务功能与效率。

随着小额贷款公司规模以及行业影响力的上升，我们需要重新明确小额贷款公司的定位和市场发展规划；需要总结试点经验和问题，同时借鉴国际优秀经验，弥补我国小额贷款公司发展方面存在的制度短板和不足，这最为关键。作者认为，应从企业实际情况出发，进行系统的宣传、培训，制定出切合实际的企业发展计划。然后要对其发展进程进行评估与可行性分析。其次要选择合适的区域平台和地区发展业务，从供应者和需求者的角度来说明发展方向，对于提高企业柔性、强化企业的核心竞争力的重要性。

由于种种原因，小额贷款公司在国内行业市场发展较缓，在经营理念、服务水平和网络结构等各方面与外资巨头有很大的差距。小额贷款公司的收益，85％来自基础性服务，而增值服务的收益只占15%。目前，我国小额贷款公司95%处于盈利状态，小额贷款公司行业毛利润率约为30%，资本利润率约为8%，接近社会平均利润率。在小额贷款公司蓬勃发展之时，行业规模壮大的阻碍因素日渐凸显，可持续发展前景存忧。

根据规模经济理论，企业规模越小，运营成本越高，进而影响企业的经济效益以及长远发展。从世界范围看，小额贷款公司都受困于资金来源问题，因为各国基本都禁止其吸收公众存款。我国小额贷款公司资金来源受限于制度层面的约束更大，与其他国家限制最低注册资金不同，我国还限制最高注册资本金，注册资金一般不能高于2亿元，目前广东、福建个别省份已经将上限调升至5亿元。

国家对于小额贷款规模的控制意在使其始终保持在一个适度发展规模，避免其经营风险扩大化，防止扰乱社会和金融稳定。

二、小额贷款公司可持续发展过程存在问题分析

（一）管理水平不高

由于我国小额贷款公司准入门槛不是很高，加之地方政府对于发展小额贷款的热情较高，相关审批并不是很严格，促使我国小额贷款公司数量激增。而且，小额贷款公司呈现较高的集中性，内蒙古、浙江、辽宁、山西等14省、市、自治区小额贷款公司机构数量均超过150家，合计约占全国小额贷款公司总量的73%。

受限于风险管理水平、人才素质等因素，小额贷款公司所能开发的客户深度是有限的，虽然是与银行错位竞争，但是目标客户仍然集中于当前较为优质的中小企业客户以及农户，部分机构对于信贷担保要求也较高。

（二）存在信贷风险

在宏观经济增速放缓的背景下，特别是出口型与服务型企业的发展必然受到冲击，这种影响从沿海正在向内地漫延，对于发展中的中国经济影响较大。特别是在内地的小规模经济实体，由于市场疲软，其偿债能力将呈现下降的趋势。研究表明，信贷资产质量与经济增速呈现显著的正相关，市场一致认为金融机构信贷资产质量将出现较为明显的拐点，信贷风险升高，包括小额贷款公司在内的信贷经营机构将承受更大的经营压力。

（三）可持续发展动力不够

小额贷款公司内部经营管理水平较低，信贷政策、流程不完善，信贷人员素质不高，近年小额贷款公司信贷规模的较快增长中已经蕴含了较大风险，包括信贷尽职调查不充分、违规参与高利贷、向房地产等部分国家调控行业放贷等，经营层面所产生的信贷风险将会在弱经济周期中得到放大，这是影响小额贷款公司